來源：金融時報

記者：張冰潔

根據銀行業信貸資產登記流轉中心公開信息，今年以來，全行業不良貸款轉讓公告超過1080條，零售、對公等各類不良貸款批量“上架”，轉讓主體覆蓋國有大行、股份制銀行、地方性中小銀行等各類銀行機構。

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在此輪銀行業不良資產出清進程中，銀行處置路徑呈現明顯分化格局：國有大行依托市場化平臺開展批量轉讓，中小銀行則因地制宜推行“全員推介、全員清收”模式，多措并舉壓降不良貸款存量、緩釋經營風險。

今年上半年，商業銀行不良資產處置節奏持續提速、力度持續加碼。

根據銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）公開信息，今年以來，全行業不良貸款轉讓公告超過1080條，零售、對公等各類不良貸款批量“上架”，轉讓主體覆蓋國有大行、股份制銀行、地方性中小銀行等各類銀行機構。

《金融時報》記者注意到，在此輪銀行業不良資產出清進程中，銀行處置路徑呈現明顯分化格局：國有大行依托市場化平臺開展批量轉讓，中小銀行則因地制宜推行“全員推介、全員清收”模式，多措并舉壓降不良貸款存量、緩釋經營風險。

今年以來，6家國有大行不良資產市場化批量轉讓已成常態化操作，各地分支機構密集掛牌各類不良資產項目，成為行業主動出清風險的主力。7月以來，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行旗下多家省級、市級分支機構集中發布不良貸款轉讓公告，處置規模持續擴容。

近日，交通銀行山東省分行先后發布了2026年第2期至第6期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓公告，5筆貸款的未償本息總額合計高達2.09億元。

與此同時，建設銀行山西省分行、廣東省分行、河南省分行等多家分支機構集中發布了不良貸款項目的轉讓公告，標的涵蓋個人消費貸、經營貸、信用卡透支等多類零售不良資產。中國銀行遼寧省分行、湖北省分行以及深圳市分行也發布了不良貸款項目轉讓公告，處置標的同樣以個人消費類不良貸款為主，零售不良貸款已然成為大行出清的重要方向。

國家金融監督管理總局數據顯示，2026年一季度，商業銀行的不良貸款率為1.51%，環比上升1個基點。其中，國有大行不良貸款率為1.22%，環比持平；股份行為1.22%，環比提升1個基點；城商行為1.85%，環比提升3個基點；農商行為2.79%，環比提升7個基點。

招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室執行主任董希淼表示，2026年上半年銀行業不良資產處置呈現三大鮮明趨勢：一是不良資產轉讓規模實現快速增長；二是不良資產處置從階段性動作轉變為常態化行為；三是不良資產處置正從公司不良資產為主向公司與零售不良資產并重遷移。

在他看來，行業處置節奏提速、模式升級，源于政策、銀行內生需求、市場機制等多重力量共振。“政策層面，監管層通過擴大試點范圍、延長政策期限及降低交易成本，為市場提供了穩定預期；銀行業內生方面，銀行急需通過轉讓釋放被占用的資本，優化資產質量指標，騰挪空間支持新增信貸；市場機制方面，銀登中心等統一平臺的成熟和多元買方主體的參與，大幅提升了市場參與主動性。”董希淼說。

與國有大行和股份制銀行批量轉讓的模式相比，資產規模偏小、區域屬性突出的中小銀行則選擇了更加靈活多元的方式來化解存量風險。

日前，廣州農商行披露了一則大額不良債權轉讓預公告，擬對外公開轉讓廣州市格菲商貿集團有限公司不良債權。從處置方式來看，該行鼓勵全行全員參與該債權項目的轉讓工作，利用內部員工的本地資源網絡向意向購買客戶或資產管理公司進行推介，以拓寬市場受眾面，提高處置收益率。

實際上，創新推出“全員清收”的銀行并非廣州農商行一家。今年2月，山西清徐農商銀行召開不良資產清收處置專項行動動員部署會，強調“全員聯動”原則，鼓勵并動員全行上下積極參與不良資產清收處置工作。

此外，湖北孝感農商銀行、山西聞喜農商銀行、山西左云農商銀行等多家地方中小銀行均在2026年陸續啟動全員清收專項行動，集中整合人力、資源、精力攻堅不良資產處置工作，全力壓降不良貸款存量、優化資產質量。

在業內人士看來，不同銀行處置路徑分化，是其資產屬性、市場條件與經營現狀不同導致的。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，國有大行債權標準化程度高，依托銀登中心批量轉讓，可高效處置不良資產；中小銀行大額不良債權結構復雜，批量轉讓折價高，加重資本壓力，因此依托本地人員清收，借助地方優勢提升回收率。

針對中小銀行“全員清收”模式的長期效應，業內專家也給出了風險提示。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示：“全員清收行動有助于短期壓降不良貸款規模、改善資產質量。但如果風險管理機制沒有得到完善，有可能導致不良貸款后續反彈。”

婁飛鵬建議，銀行需要考慮將考核重心移至貸前盡調和貸后預警，補齊數據短板，提升對農戶非傳統信用數據的整合能力，完善行業集中度與區域風險限額體系。

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