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數據顯示，上周美元指數回升，中美利差倒掛程度走闊，國內銀行間資金面整體均衡偏松，期限利差繼續收窄。全A 2026和2027年凈利潤預測被同時上調，其中房地產、煤炭、醫藥、計算機、通信等行業預測均獲上調。上證50和中證500凈利潤預測同樣上調，電子、通信、軍工、有色等板塊調研熱度居前，建材、電力及公用事業板塊龍虎榜活躍度持續上升。

一份研報觀點認為，盡管北上資金和兩融仍處于凈賣出狀態，但主動偏股基金倉位有所回升，股票ETF繼續被大幅凈申購，成為當前市場主要買入力量。研報指出，A股去杠桿進程雖仍在延續但邊際有所放緩，機構資金正重點布局電子、通信、機械板塊，同時減倉部分電新和有色。研報認為，全A利潤預測上調為相關板塊提供了堅實基本面支撐，尤其通信、計算機、醫藥等行業預期改善明顯，將對股價形成直接提振。

從資金行為看，ETF主要買入電子、電新和非銀板塊，與主動基金加倉方向高度吻合，顯示機構對高景氣科技成長方向的偏好正在加強。交易熱度處于高分位的電子、建材、化工板塊也具備較強市場關注度。整體而言，當前利潤上調與機構資金回流形成的共振，為通信、電子、醫藥、計算機等板塊帶來較為明確的結構性機會，值得重點跟蹤。

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